Située à l'entrée de l'ancien chemin royal de LLUPIA, elle est, avec la chapelle de la PIETAT le dernier éifice religieux médiéval de THUIR.

De part sa localisation excentrée de la ville et sa taille, elle évoquerait davantage un ermitage qu'une chapelle avec une fréquentation régulière.

Saint Sébastien aurait joué un rôle important dans la lutte contre les épidémies de peste qui touchèrent les Thuirinois aussi bien à l'époque médiévale que moderne.

Agrandie au XVIII° siècle, elle conserve de cette époque un magnifique retable baroque restauré en 1992.